پنجمین دوره آموزشی آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه

«به دلیل الزامات پیشگیری از کرونا، این دوره تنها به صورت آنلاین برگزار می شود.»

برای ورودی حرفه‌ای و هدفمند به مشاغل بازار سرمایه مدارک حرفه‌ای مختلفی وجود دارند که برای اخذ آن‌ها لازم است ابتدا مدرک اصول بازار سرمایه را کسب کرد. آزمون اصول بازار سرمایه‌ پیش‌‎نیاز شرکت در پنج آزمون معامله گری بازار سرمایه، مدیریت نهادهای بازار سرمایه، کارشناسی عرضه و پذیرش، مدیریت سبد اوراق بهادار، ارزشیابی اوراق بهادار و همنیاز با آزمون تحلیل گری است که هر کدام از این مدارک در بازارهای مالی کشور از جایگاه ویژه‌ای برخوردار هستند و با کسب آن ها میزان دانش و اطلاعات افراد نسبت به بازارهای مالی به طور چشمگیری ارتقا پیدا خواهد کرد.

آمادگی آزمون اصول بازار سرمایه، شامل هفت سرفصل اعم از فهم و تحلیل صورت های مالی، مقدمات بازارها، ابزارها و نهادهای مالی، مقدمات امور مالی شرکتی، اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه ای، مقررات اصول بازار سرمایه، مقدماتی بر اقتصاد و همچنین روش های کمی مقدماتی می باشد. همچنین پیش‌نیاز این دوره آموزشی، داشتن مدرک تحصیلی کارشناسی یا بالاتر از دانشگاه ها یا موسسات آموزشی داخلی مورد تایید وزارت علوم، تحقیقات و فناوری یا مدرک تحصیلی از دانشگاه ها و موسسات آموزشی خارجی است که توسط وزارت علوم، تحقیات و فناوری معادل کارشناسی یا بالاتر ارزشگذاری شده باشد.

مقدماتی بر اقتصاد:

مقدمات اقتصاد خرد:

عرضه، تقاضا و تعادل بازار 

نظریه رفتار تولیدکننده و بازار نهاده های تولید

هزینه های تولید

رفتار تولید کننده در بازار رقابت کامل

رفتار تولید کننده در بازار انحصار کامل 

مفاهیم بازار رقابت انحصاری

مقدمات اقتصاد کلان :

محاسبات ملی و شاخص قیمت ها

درآمد ملی تعادلی وسیاست های مالی 

عرضه و تقاضای پول و سیاست های پولی

فهم و تحلیل صورت های مالی :

تعریف، مفاهیم و عناصر تشکیل دهنده صورت های مالی:

ترازنامه

صورت سود و زیان  

صورت جریان وجه نقد

جریان صورت جریان وجه نقد 

یادداشت های همراه صورت های مالی 

ساز و کارهای گزارشگری مالی:

روند جریان اطلاعات در یک سیستم حسابداری

معامله حسابداری به صورت ساده و به شکل بسط یافته آن

فرآیند ثبت معاملات تجاری با استفاده از سیستم حسابداری و بر مبنای معادله حسابداری 

ضرورت استفاده از ثبت های تعهدی و دیگر تعدیلات در تهیه صورت های مالی و مقایسه مبانی حسابداری تعهدی و نقدی 

رابطه بین عناصر صورت های مالی و حساب های کل و طبقه بندی این حساب ها متناسب با عناصر آن

تهیه صورت های مالی با استفاده از مانده حساب های کل و دیگر اطلاعات لازم مربوط به معادله حسابداری 

ارتباط میان سود و زیان، ترازنامه و صورت جریان وجه نقد

درک صورت سود و زیان:

تعریف اقلام صورت سود و زیان و تفکیک آن به اقلام عملیاتی و غیرعملیاتی و تهیه یک صورت سود و زیان نمونه با استفاده از اطلاعات ارائه شده

نحوه ارائه هر طبقه از هزینه ها و درآمدها در صورت سود و زیان بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

تعریف و تمایز میان انواع مختلف سود: سود قبل از کسر مالیات و استهلاکات مشهود و نامشهود(EBITDA)، سود عملیاتی(EBIT) و سود خالص(EAT)

اصول کلی شناسایی درآمد برمبنای حسابداری تعهدی و تشریح کاربردهای خاص آن (شامل حسابداری قراردادهای بلندمدت، فروش های اقساطی، معاملات پایاپای و گزارشگری خالص و ناخالص درآمدها) و کارکردهای آن در تجزیه و تحلیل مالی

درک ترازنامه:

تعریف عناصر دارایی ها، بدهی ها و حقوق صاحبان سهام در ترازنامه و کاربردهای هریک از آن ها در تجزیه و تحلیل های مالی

نحوه ارائه هر طبقه از دارایی ها و بدهی ها در ترازنامه بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

اشکال مختلف ارائه ترازنامه

تاثیر استفاده از حسابداری تعهدی بر دارایی ها و بدهی ها

تشابهات و تمایزات دارایی ها و بدهی های جاری و غیرجاری

انواع مبانی اندازه گیری دارایی ها و بدهی ها شامل روش های بهای تمام شده تاریخی و ارزش منصفانه

انواع روش های طبقه بندی و افشای اوراق بهادار قابل داد و ستد (سریع المعامله) و غیرقابل داد و ستد در بازار

درک صورت صورت جریان وجه نقد:

تعریف وجه نقد، شبه نقد و معادل نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

نحوه ارائه هزینه های بهره و سود تقسیمی شرکت در صورت جریان وجه نقد بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

تعریف انواع جریانات نقدی حاصل از فعالیت های عملیاتی، بازده سرمایه گذاری و سود حاصل از تأمین مالی، مالیات بر درآمد، سرمایه

گذاری و تأمین مالی و طبقه بندی اطلاعات ارائه شده در هر یک از آن ها بر طبق استانداردهای حسابداری در ایران

نحوه گزارشگری فعالیت های تأمین مالی و سرمایه گذاری غیرنقدی 

تفاوت صورت جریان وجه نقد با ترازنامه و صورت سود و زیان

دانستن ارتباط بین سود و جریان نقد

تکنیک های مقدماتی تجزیه و تحلیل صورت های مالی(نسبت های مالی):

مراحل تجزیه و تحلیل صورت های مالی

موارد استفاده از صورت سود و زیان و ترازنامه پیش بینی شده

محاسبه و تحلیل نتایج انواع نسبت های مالی

مقدمات بازارها ، ابزارها و نهادهای مالی:

مفاهیم بازارهای مالی:

ویژگی تعریف بازارهای مالی و کارکردهای آن

طبقه بندی انواع بازارهای مالی 

ویژگی های سهام عادی و مفاهیم مربوطه:

تعریف سهام عادی و حقوق متعلق به سهامداران عادی

ویژگی های سهام عادی و مزایا و معایب انتشار سهام عادی

تعریف سهام عادی ثبت شده ، تعهد شده ، صادرشده ، در دست سهامداران و خزانه

مفهوم رأی گیری تجمعی ، محاسبه تعداد مشخصی از اعضای هیأت مدیره با داشتن میزان سهام مشخص و تعداد سهام مورد نیاز برای انتخاب چند عضو از اعضای انتخاب هیأت مدیره

صرف سهام و تأثیر افزایش سرمایه با صرف بر حقوق صاحبان سهام

تعریف افزایش سرمایه ، تعریف و خصوصیات حق تقدم خرید سهام و حقوق دارندگان حق تقدم خرید سهام

ویژگی های سهام ممتاز و مفاهیم مربوطه:

تعریف سهام ممتاز و حقوق متعلق به سهامداران ممتاز

انواع سهام ممتاز (مشارکتی ، جمع شونده ، قابل بازخرید ، قابل تبدیل ، با حق رأی)

ویژگی های سهام ممتاز و مزایا و معایب انتشار آن

مفاهیم مربوط به اوراق بهادار با درآمد ثابت: 

مفاهیم اوراق اجاره

تعاریف اوراق قرضه

مفاهیم سایر اوراق بهادار: 

مفاهیم اوراق مشارکت

اوراق سفارش ساخت (استصناع)

مفاهیم اوراق رهنی

مفاهیم اوراق بهادار با پشتوانه دارایی

شاخص های بازار اوراق بهادار:

تعریف شاخص و انواع اصلی آن (شامل شاخص های بازار سهام(قیمتی و درآمدی) شاخص های بازار اوراق بهادار با درآمد ثابت)

تعریف انواع شاخص های موجود در بازار سرمایه ایران (ازجمله شاخص قیمت و بازده نقدی (TEDPIX) ، شاخص کل ، شاخص (TEFIX) ، شاخص صنایع ، شاخص مالی ، شاخص قیمت 50 شرکت فعالتر...)

کاربرد انواع مختلف شاخص ها و چگونگی تفسیر تغییرات آن ها

انواع مختلف محاسبه شاخص (وزنی ، غیروزنی)، چگونگی تعدیل پایه شاخص های مختلف در اثر رویدادهای شرکتی(Actions Corporate) ورود و خروج شرکت ها و سایر رویدادها و تفاوت های موجود میان روش محاسبه شاخص قیمتی و درآمدی

کارایی بازار و بازارهای سرمایه کارا:

تعریف بازار سرمایه کارا و مفروضات پشتوانه آن

انواع کارایی بازار(اطلاعاتی ، تخصیصی و عملیاتی) و توصیف سه شکل کارایی اطلاعاتی بازار(EMH)

آشنایی با نهادهای مالی ، نقش کاربرد آن ها: 

کارکرد و ساختار نهادهای مالی

روش های کمی مقدماتی:

ارزش زمانی پول:

کاربرد نرخ سود به عنوان نرخ بازده مورد انتظار، نرخ تنزیل و هزینه فرصت

کاربرد نرخ بازده مورد انتظار به عنوان مجموع نرخ بازده بدون ریسک ، تورم مورد انتظار و صرف ریسک برای پوشش انواع ریسک سرمایه گذاران

تعریف نرخ بهره مؤثر سالانه و محاسبه آن در دوره های زمانی مختلف

محاسبه و تفسیر ارزش آتی و ارزش فعلی مقدار مشخصی پول ، ارزش آتی و ارزش فعلی اقساط مساوی و نامساوی و ارزش فعلی اقساط مادام العمر

ترسیم نمودار زمانی برای حل مسائل ارزش زمانی پول

محاسبه نرخ بازده تنزیل بانکی ، نرخ بازه دوره نگهداری و نرخ بازده مؤثر سالانه بانکی

مفاهیم آماری :

تمایز بین آمار توصیفی و استنباطی، جامعه و نمونه و مقیاس های متفاوت اندازه گیری

تعریف پارامتر ، آماره و توزیع فراوانی

محاسبه فراوانی نسبی و فراوانی نسبی تجمعی توزیع فراوانی ، هیستوگرام و نمودار چندضلعی فراوانی

تعریف و محاسبه شاخص های مرکزی شامل میانگین جامعه و نمونه ، میانگین حسابی ، میانگین موزون(شامل بازده سبد) میانگین هندسی، میانگین هارمونیک ، میانه و مد

تعریف، محاسبه و تفسیر چارک، پنجک، دهک و صدک

تعریف و محاسبه دامنه، انحراف از میانگین، واریانس و انحراف معیار نمونه و جامعه

تعریف و محاسبه ضریب تغییرات و نسبت شارپ

تعریف و محاسبه میزان چولگی و کشیدگی نمونه 

مفاهیم احتمال:

تعریف و کاربرد امید ریاضی در مسایل سرمایه گذاری

محاسبه و تفسیر کواریانس و ضریب همبستگی

محاسبه ارزش مورد انتظار ، واریانس و انحراف معیار مربوط به متغیر تصادفی و بازده سبد

محاسبات بازده و رسیک :

محاسبات مقدماتی مربوط به بازده

مفاهیم پایه ریسک

مقررات اصول بازار سرمایه :

1- قانون بازاراوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

2- اصلاحیه قانون تجارت ، مبحث اول

3- قانون توسعۀ ابزارها و نهادهای مالی جدید در راستای تسهیل اجرای سیاست های کلی اصل 44 قانون اساسی

4- آیین نامۀ اجرایی قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران

5- ضوابط نظارت سازمان بورس بر فرآیند تأسیس و افزایش سرمایه شرکت های سهامی عام

6- دستورالعمل اجرایی افشای اطلاعات شرکت های ثبت شده نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

7- دستورالعمل عضویت در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

8- مقررات عضویت در کانون نهادهای سرمایه گذاری ایران

9- مصوبۀ مربوط به تعریف سرمایه گذار نهادی

10- دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در کانون کارگزاران بورس و اوراق بهادار

11- دستورالعمل رسیدگی به تخلفات در بازار سرمایه

12- دستورالعمل اجرایی فصل ششم قانون بازار اوراق بهادار ج.ا. ایران

13- مصوبه در خصوص مرجع حل اختلافات فعالان بازار اوراق بهادار فاقد کانون مربوطه

14- دستورالعمل شناسایی و ثبت نهادهای مالی فعال در بازار اوراق بهادار نزد سازمان بورس و اوراق بهادار

15- دستورالعمل شناسایی مشتریان در بازار سرمایه

16- دستورالعمل ثبت، نگهداری و گزارش دهی اسناد، مدارک و اطلاعات توسط اشخاص تحت نظارت

مقدمات امور مالی شرکتی :

مقدمات بودجه بندی سرمایه ای:

تعاریف ، مفروضات و اهداف بودجه بندی سرمایه ای

تحلیل فرآیند بودجه بندی سرمایه ای شامل شناخت مراحل فرآیند و تفاوت میان بخش های مختلف پروژه های سرمایه ای

اصول زیربنایی بودجه بندی سرمایه ای

آشنایی با صرفه جویی مالیاتی ، سرمایه در گردش و محاسبه استهلاک در تخمین جریان های نقدی

تشریح چگونگی تأثیرگذاری طرح های مستقل در برابر طرح های ناسازگار ( مانعه الجمع ) بر ارزیابی پروژه های سرمایه ای

مقدمات هزینه سرمایه :

محاسبه و تفسیر هزینه سهام عادی با استفاده از روشهای مختلف

محاسبه و تفسیر هزینه بدهی با نرخ ثابت با استفاده از رویکرد بازده تا سررسید و رویکرد رتبه بندی بدهی

تعریف و محاسبه نرخ هزینه سهام ممتاز

محاسبه و تفسیر میانگین موزون هزینه سرمایه (WACC) یک شرکت

چگونگی اثرگذاری مالیات ها و اعطای یارانه بر هزینه سرمایه منابع مختلف تأمین مالی

چگونگی استفاده از هزینه نهایی سرمایه و ترکیب منابع مالی برای تعیین بودجه سرمایه بهینه

نقش هزینه نهایی سرمایه در تعیین ارزش فعلی خالص یک پروژه

مقدمات مدیریت تامین مالی :

مقدمات تأمین مالی بلندمدت

مقدمات تأمین مالی کوتاه مدت

مقدمات تجزیه تحلیل نقاط سر به سر و اهرم ها :

تعریف اهرم عملیاتی ، اهرم مالی و اهرم مرکب یک شرکت و ویژگی های هر یک

محاسبه و تفسیر درجه اهرم عملیاتی ، درجه اهرم مالی و درجه اهرم مرکب

نقاط سربه سرعملیاتی ، مالی ، نقدی و کل و محاسبه مقدار و مبلغ فروش در نقطه سربه سر و تعیین سود خالص شرکت در سطوح مختلف فروش

تعاریف مقدماتی مربوط به بازده :

اشکال مختلف بازده سرمایه گذاری و محاسبه و تمایز بین مفاهیم بازده

عوامل تأثیرگذار بر نرخ بازده مورد انتظار یک سرمایه گذار (نرخ بازده بدون ریسک ، نرخ تورم مورد انتظار و صرف ریسک)

مفاهیم پایه ریسک :

تعاریف ریسک پذیری و ریسک گریزی و تحلیل منحنی های بی تفاوتی و مطلوبیت ثروت افراد ریسک پذیر و ریسک گریز

اصول بازار سرمایه اسلامی و اخلاق حرفه ای :

ضوابط عمومی قراردادهـای بـازار سـرمایه از دیـدگاه فقـه اسـلامی؛ (تعریـف، مسـتندات فقهـی و مصادیق) :

ممنوعیت اکل مال به باطل

ممنوعیت ضرر و اضرار

ممنوعیت غرر

ممنوعیت ربا

حیله برای فرار از احکام شرعی 

ضوابط اختصاصی قراردادهای بازار سرمایه از دیدگاه فقه اسلامی؛ (تعریف، ماهیت، ارکان، احکـام، انواع و مصادیق) :

قرض

دین

بیع

اجاره و اجاره به شرط تملیک

جعاله

شرکت

مضاربه

بورس بازی در بازار سهام از دیدگاه اسلام :

بررسی ماهیت بورس بازی

شقوق مختلف بورس بازی

بورس بازی از دیدگاه اندیشمندان مسلمان

بررسی فقهی بورس بازی

علاقه مندان به کار در مشاغل مالی

داوطلبان آزمون اصول بازار سرمایه

دانشجویان و علاقه مندان به کسب دانش تخصصی بازار سرمایه

دانشجویان رشته های مرتبط

فعالین بازار سرمایه