دنیای مالی حوزه وسیعی از تخصص ها، عناوین شغلی، وظایف و برنامه های مرتبط با پول و سرمایه گذاری را در بر می گیرد. افزایش تعداد ابزارهای مالی نوین طی سال های اخیر نیز به این پیچیدگی ها افزوده است. لازمه تسلط بر طیف وسیع خدمات مالی، یادگیری و کسب مهارت های استاندارد و مدارک حرفه ای بازار سرمایه است. یکی از مدارک مهم بین المللی که در ایران نیز با استقبال قابل توجهی همراه بوده مدرک CFA است. یکی از گزینه های اصلی مخاطبان برای دریافت مدرک سی اف ای، استفاده از دوره های CFA است.

 

CFA چیست؟

CFA مخفف عبارت Chartered Financial Analyst و به معنای تحلیلگر خبره مالی و سرمایه گذاری است. این گواهینامه که معتبرترین و معروف ترین مدرک تحلیلگری مالی در دنیا شناخته می شود توسط موسسه CFA مستقر در آمریکا برگزار می شود.

این آزمون دارای سه سطح بوده و سالانه چند بار در بیش از 400 مرکز دنیا برگزار می شود. تنها پیش نیاز حضور و ثبت‌نام در برنامه گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA داشتن مدرک کارشناسی و یا دانشجوی سال آخر مقطع کارشناسی بودن است و داوطلب بعد از شرکت در آزمون سطح ۳ و قبولی در آزمون این سطح با ارائه ۴ سال سابقه کار حرفه‌ای در حوزه مالی و سرمایه‌گذاری موفق به دریافت مدرک CFA و به دنبال آن دریافت لقب تحلیلگر خبره مالی (CFA Charter Holder) خواهد شد.

نتایج آزمون سطح های یک و دو CFA معمولا دو ماه و برای سطح سه حدود سه ماه پس از تاریخ آزمون اعلام می شوند.

نرخ قبولی 10 سال اخیر برای سطح یک آزمون CFA معادل 42 درصد، برای سطح دوم 45 درصد و برای سطح سوم 54 درصد بوده است.

 

مراکز برگزار کننده آزمون CFA در دنیا

آزمون CFA در ایران برگزار نمی شود؛ داوطلبان می توانند برای شرکت در آزمون CFA به کشور ترکیه (دارای سه مرکز برگزار کننده در شهرهای آنکارا، استانبول و ازمیر)، کشور امارات (دارای دو مرکز برگزار کننده در دبی و ابوظبی) یا کشور ارمنستان (در یک مرکز برگزار کننده در شهر ایروان) بروند. برای دانلود لیست مراکز برگزار کننده آزمون CFA کلیک کنید.

 

 

 

دوره‌های آمادگی آزمون CFA - مرکز مالی ایران

مرکز مالی ایران به عنوان بازوی آموزشی بازار سرمایه تا کنون 14 دوره آمادگی آزمون CFA را با موفقیت برگزار کرده و پانزدهیمن دوره سی اف ای نیز به زودی برگزار می شود. حضور اساتید خبره، گواهینامه معتبر، آزمون شبیه سازی شده، پشتیبانی آنلاین و ... از جمله امکانات دوره CFA مرکز مالی ایران است.

 

 

اهمیت مدرک CFA در بازارهای مالی

مصاحبه با آقای امیر حسین محرری دارنده مدرک CFA(Charterholder)، مدیرعامل شرکت مشاور سرمایه‌ گذاری کاریزما

 در این ویدئو نیز با آقای حسین کرمی دارنده مدرک CFA(Charterholder) و مدرک FRM مصاحبه شده است:

هزینه آزمون CFA

هزینه آزمون CFA به زمانی که برای آن ثبت نام می کنید بستگی دارد. ثبت نام آزمون زود هنگام که کمتر از سه ماه فرصت دارد معادل 900 دلار و برای ثبت نام در آزمون استاندارد که سه ماه مهلت دارد 1200 دلار است. به جز هزینه هر کدام از آزمون ها، لازم است معادل 350 دلار نیز برای ثبت نام اولیه یا One-Time Enrollment Fee پرداخت کنید. 

 

نوع ثبت نام	سطح یک CFA	سطح دو CFA	سطح سه CFA
ثبت نام اولیه	350 دلار	هزینه‌ای ندارد	هزینه‌ای ندارد
ثبت نام زود هنگام	940 دلار	990 دلار	1090 دلار
ثبت نام استاندارد	1250 دلار	1290 دلار	1390 دلار

 

جابجایی زمان ثبت نام در آزمون CFA نیز 250 دلار هزینه در بر خواهد داشت.

با توجه به اینکه آزمون CFA یک آزمون بین‌المللی است و به زبان انگلیسی برگزار می شود به داوطلبان توصیه شده نسبت به تقویت سطح زبان انگلیسی خود اقدام کنند. لازم به ذکر است که این آزمون به صورت تستی و سه گزینه‌ای برگزار می شود لذا نیازی به توانمندی صحبت یا نوشتن به زبان انگلیسی برای داوطلبان نیست و صرفا باید با ادبیات  CFA آشنا بوده و نسبت به تقویت زبان تخصصی حوزه مالی و سرمایه‌گذاری اقدام کنند.

 

 گواهینامه CFA دارای چند سطح است؟

گواهینامه حرفه‌ای بین‌المللی CFA دارای سه سطح است که هر کدام آنها بر مفاهیم خاصی تمرکز دارد؛ آزمون سطح یک CFA آسان ترین سطح CFA محسوب می شود. تمرکز گواهینامه CFA سطح یک بیشتر بر مفاهیم دانش پایه‌ای و ابزارهای سرمایه‌گذاری است. در سطح دوم مدرک CFA تأکید بر استفاده از ابزارها برای ارزیابی انواع دارایی‌هاست و تمرکز استاندارد CFA در آزمون سطح سوم بر به کارگیری تمامی روش‌های تحلیلی به منظور مدیریت سبد سرمایه‌گذاری و تدوین برنامه‌ها و استراتژی‌های سرمایه‌گذاری است.

سرفصل‌های آزمون CFA

سرفصل های آزمون CFA را می توان در 10 موضوع مختلف تقسیم بندی کرد که وزن آن برای هر کدام از سطح های آزمون متفاوت است. جدول 2 را مشاهده کنید:

سوالات و مدت زمان آزمون CFA

هر کدام از سطح‌های آزمون CFA معادل 270 دقیقه یعنی چهار و نیم ساعت زمان پاسخ دهی دارند. لازم به ذکر است با پر کردن فرم نظرسنجی و استراحت، کل آزمون پنج ساعت و نیم طول می کشد. بیشتر سوالات نیز به صورت چند گزینه ای طراحی می شوند:

دانلود رایگان منابع آزمون CFA برای سال 2023

مهمترین منابع CFA برای مطالعه جهت حضور در این آزمون، منابع اصلی موسسه CFA هستند که به آنها CBOK گفته می شود:

Level I CFA Book 1:QUANTITATIVE METHODS

 Level I CFA Book 2:ECONOMICS,FINANCIAL STATEMENT ANALYSIS

 Level I CFA Book 3:FINANCIAL STATEMENTANALYSIS, CORPORATE ISSUERS

 Level I CFA Book 4:CORPORATE ISSUERS,EQUITY INVESTMENTS,FIXED INCOME

 Level I CFA Book 5:FIXED INCOME,DERIVATIVES, ALTERNATIVEINVESTMENTS, PORTFOLIOMANAGEMENT

Level I CFA Book 6:PORTFOLIOMANAGEMENT,ETHICAL ANDPROFESSIONALSTANDARDS

 

علاوه بر منابع CFA که در بالا به آن اشاره شد، مجموعه کتاب های موسسه Schweser نیز به داوطلبان توصیه می شود:

Quantitative

Financial Statement Analysis

Corporate Issuers and Equity Investment

Fixed Income,Derivatives,and Alternative investments

Portfolio management and Ethical and Professional Standards

 

برنامه آموزشی موسسه CFA برای آزمون سطح یک برای سال 2023 به همراه مجموعه کتاب‌های CFA موسسه schweser سال 2023 هم اکنون در سایت مرکز مالی ایران وجود دارد که می توانید به صورت رایگان آنها را دانلود کنید.

 

دارندگان مدرک CFA چه مشاغلی دارند؟

با توجه به گستردگی موضوعات CFA و جامعیت مطالبی که این مدرک پوشش می‌دهد، دارندگان گواهینامه CFA مشاغل بسیار متنوعی را پیش رو خواهند داشت. تحلیلگران خبره مالی در موقعیت‌ها و حوزه‌های زیر مشغول به فعالیت می‌شوند:

- مدیریت سبد

- مدیریت دارایی

- سبدگردان اختصاصی

- مدیریت و تحلیل ریسک

- بانکداری تجاری

- پژوهشگر

- مشاور

- بیمه

 

حقوق دارندگان مدرک CFA

کارشناسان خبره مالی می توانند در موقعیت های مختلف بازارهای مالی به فعالیت بپردازند بنابراین حقوق و مزایای این کارشناسان با توجه سمت، منطقه و شرکتی که در آن مشغول به کار هستند متفاوت است. همچنین باید در نظر داشت که شرکت های فعال در بازارهای مالی بخش مهمی از پرداختی خود به کارمندان را در قالب مزایا، پاداش، کارانه و ... پرداخت می کنند لذا مجموع دریافتی کارمندان مد نظر است.

رنج حقوقی دارندگان مدرک CFA در کشوری مثل آمریکا بین 64 تا 255 هزار دلار در سال تخمین زده می شود.

 

7  شرکت برتر دنیا که دارنده مدرک CFA استخدام می‌کنند

UBS: یوبی‌اس شرکت خدمات مالی و بانکداری سوئیسی است که شعبه‌های مرکزی آن در شهرهای بازل و زوریخ سوئیس مستقر هستند. حدود 2500 چارترهلدر (افرادی که موفق به اخذ گواهینامه هر 3 سطح آزمون CFA شده‌اند) در این شرکت مشغول به کار هستند.

JPMorgan Chase: شرکت خدمات مالی و بانکداری چندملیتی آمریکایی است که حدود دو قرن پیش تاسیس شد، قدمت 200 ساله دارد و به عنوان یکی از قدیمی‌ترین و شناخته شده‌‌ترین موسسات مالی جهان به شمار می‌رود. بیش از 2200 چارترهلدر در این شرکت کار می‌کنند.

RBC: رویال بانک کانادا شرکت خدمات مالی و بانکداری کانادایی است که بزرگترین موسسه مالی کانادا بر پایه میزان ارزش بازار سرمایه شناخته می‌شود. بیش از 2000 چارترهلدر در این بانک مشغول به کار هستند.

Bank of America: بانک آمریکا شرکت خدمات مالی و بانکداری چندملیتی آمریکایی است که به عنوان یکی از بزرگترین بانک‌های ایالات متحده آمریکا شناخته می‌شود. حدود 1600 چارترهلدر در این بانک استخدام شده‌اند.

Morgan Stanley: شرکت خدمات مالی آمریکایی است که در سال ۱۹۳۵ تاسیس شد و مالک شبکه‌ای شامل 1300 شعبه در بیش از ۴۲ کشور دنیا است. حدود 1500 چارترهلدر در این شرکت مشغول به کار هستند.

HSBC: گروه بانکداری بریتانیایی است که در زمینه ارائه خدمات بانکداری خرد، بانکداری اختصاصی، بانکداری شرکتی و بانکداری سرمایه‌گذاری و ... فعالیت می‌کند. حدود 1400 چارترهلدر در این شرکت مشغول به کار هستند.

TD Bank: یکی از بزرگ‌ترین بانک‌های کانادایی است که خدمات مالی گسترده‌ای ارائه می‌دهد. این بانک در زمینه‌های مختلف از جمله بانکداری شخصی، تجاری، اعتباری و مسائل مالی بین‌المللی فعالیت دارد. بیش از 1300 چارترهلدر در این بانک کار می‌کنند.

 

مدرک CFA برای دانشجویان و دانش آموختگان رشته‌های غیرمالی

مدرک CFA یکی از مهمترین گواهینامه های معتبر در حوزه مالی است که توسط موسسه CFA مستقر در آمریکا طراحی و در بسیاری از کشورهای دنیا برگزار می‌شود. CFA مخفف عبارت Chartered Financial Analyst و به معنای تحلیلگر خبره مالی و سرمایه گذاری است. در این مقاله به چگونگی اخذ مدرک CFA برای دانشجویان و دانش آموختگان رشته های غیرمالی خواهیم پرداخت.

برای بررسی این موضوع به داده‌های سایت 300hours نگاه می‌کنیم. هر بار که نتایج آزمون CFA اعلام می‌شود، مخاطبان این سایت نتایج خود و همچنین جزئیات کار و سابقه تحصیلی خود را به اشتراک می‌گذارند.

 

 

آزمون CFA برای دانشجویان غیرمالی

این گزارش که با کمک داده های ثبت شده برای 12 سال اخیر تهیه شده نشان می‌دهد داوطلبان آزمون CFA بر اساس پیشینه سابقه کاری و یا تحصیلی در 4 دسته مختلف قرار می‌گیرند:

• سابقه کار و تحصیلات مرتبط با حوزه مالی (کاری و تحصیلی)
• فقط پیشینه کاری مرتبط با حوزه مالی (فقط کار)
• فقط پیشینه تحصیلی مرتبط با حوزه مالی (فقط تحصیلی)
• بدون سابقه مرتبط با امور مالی (بدون سابقه)

 

همانطور که در تصویر زیر مشاهده می‌کنید، اکثر داوطلبان آزمون CFA هم سابقه کار و هم تحصیلات در حوزه مالی دارند و تنها 12 درصد آنها بدون هیچ سابقه کاری و یا تحصیلی در حوزه مالی بوده‌اند.

 

 

 

سابقه کاری و تحصیلی داوطلبان آزمون CFA و مقایسه با نرخ قبولی

در این بخش مشخصات داوطلبان جمع آوری و با نرخ قبولی فردی آنها مطابقت داده شده است. این شرایط برای هر کدام از سه سطح آزموت CFA کاملاً متفاوت است.

 

مقایسه سابقه کاری و تحصیلی با نرخ قبولی آزمون CFA سطح 2

تصویر بالا نشان می‌دهد برای آزمون CFA سطح 2، کمترین میزان قبولی برای داوطلبانی است که فقط دارای پیشینه تحصیلی مرتبط با رشته‌های هستند (تحصیلات مرتبط).

البته دلایل احتمالی زیادی برای این موضوع وجود دارد. افرادی که تنها دارای سابقه تحصیلی مرتبط هستند برای آزمون آنچنان که باید وقت و انرژی نمی‌گذارند و به دانسته های خود از زمان تحصیل اکتفا می‌کنند.

 

مقایسه سابقه کاری و تحصلی با نرخ قبولی آزمون CFA سطح 1 و 3

افرادی که هیچ سابقه کاری و تحصیلی مرتبطی با حوزه مالی نداشته و سپس گروهی که تنها تحصیلات مرتبط با این حوزه را دارند، از بین سایر گروه‌ها (یعنی گروه تحصیلات و سابقه کاری مرتبط به همراه گروه سابقه کاری مرتبط) عملکرد ضعیف‌تری داشته‌اند.

بنابراین تجربه کاری در امور مالی نقش مهمتری در بهبود نرخ قبولی آزمون CFA داشته تا صرفاً تحصیلات مرتبط با رشته‌های مالی که در دانشگاه‌ها به دست آمده است.

 

گرفتن مدرک CFA برای افراد بدون سابقه کاری و تحصیلی مرتبط امکان پذیر است

خود مؤسسه CFA اخیرا در یک مقاله تحقیقاتی اشاره کرده که داوطلبان فعلی سطح یک آزمون CFA در مقایسه با 30 سال پیش، سابقه تحصیلی و کاری غیر مالی متنوع تری دارند.

این داده‌ها نشان می‌دهد که تعداد داوطلبان سطح 1 آزمون CFA با مدارک مالی از 43 درصد در سال 1990 به 38 درصد در سال 2022 کاهش یافته است. در مقابل، نسبت داوطلبان در رشته‌های STEM از 11 درصد به 13 درصد در همان دوره افزایش یافت. STEM شامل چهار رشته علوم (Science)، تکنولوژی (Technology)، مهندسی (Engineering)، ریاضیات (Mathematics) می‌شود و این کلمه مخففی از این 4 عنوان بوده که از کنار هم قرار گرفتن حروف اول این رشته‌ها در انگلیسی تشکیل شده است.

نداشتن سابقه کاری و تحصیلی مرتبط با رشته‌های مالی مانعی اساسی و مهم برای موفقیت در آزمون CFA به شمار نمی‌رود. داوطلبانی که بتوانند با انگیزه و داشتن نظم و برنامه مطالعاتی دقیق و استفاده از منابع و آموزش‌های مناسب پیش‌ بروند می‌توانند به راحتی در این آزمون موفق شوند.

داشتن سابقه تحصیلی مرتبط در حوزه‌های مالی به این معنا نیست که این افراد بدون مشکل می‌توانند گواهینامه CFA را به دست آورند، این مقاله نشان داد افرادی که تنها سابقه تحصیلی مرتبط داشته‌اند در مقایسه با سایر گروه‌ها کمترین میزان قبولی در آزمون CFA سطح 2 داشته‌اند.

داشتن سابقه کاری در امور مالی اما اهمیت بیشتری دارد، چراکه نقش بزرگتری (در مقایسه با تحصیلات مالی) در نرخ قبولی داوطلبان آزمون CFA داشته است. در نهایت باید گفت اخذ مدرک CFA به برنامه درسی و برنامه ریزی مطالعاتی به همراه وقت و انرژی که برای این آزمون می‌گذارید وابسته است و نه تحصلات مالی و یا سوابق کاری که در بازارهای مالی کسب کرده‌اید!

 

 

چرا دوره آمادگی آزمون CFA را در مرکز مالی ایران بگذرانیم؟

 

زیر ساخت:

• سابقه برگزاری 14 دوره آموزشی آمادگی آزمون CFA
• مورد تایید ارکان بازار سرمایه (سهامداری بورس تهران، فرابورس ایران، بورس کالا و انرژی ایران و سپرده گذاری مرکزی)
• برگزاری دوره‌ها به صورت ترکیبی ( حضوری و آنلاین)
• بستر برگزاری تعاملی جلسات آموزشی
• پشتیبانی حرفه‌ای در تلگرام و کلاس‌های آموزشی
• گواهینامه قابل ترجمه حضور و موفقیت در دوره آموزشی
• دسترسی به فیلم تمامی جلسات از طریق پنل کاربری به مدت حداقل 4 ماه از اتمام دوره
• ایجاد گروه آموزشی با حضور اساتید
• قیمت گذاری اقتصادی و به صرفه‌ دوره‌ها
• امکان پرداخت اقساطی هزینه دوره

 

اساتید:

• بهره مندی از اساتید چارترهلدر، باسابقه در تدریس و دارای گواهینامه CFA
• شاغل بودن اساتید در حوزه مالی ( ارتباط مستقیم با واقعیت دنیای مالی و سرمایه گذاری)
• ارتباط مستقیم و بدون واسطه با اساتید دوره
• توسعه روابط اجتماعی از طریق اساتید و دانش پذیران
• امکان معرفی توسط اساتید جهت اخذ چارترهلدری در آینده
• بهره مندی از اساتید داخلی و خارجی

 

محتوا:

• ارائه رایگان جزوات اساتید، محتوای بروز و جامع آموزشی ( موسسات شوییزر، CFA، ملدرام و...) و بانک نمونه سوالات آزمون
• ارائه رایگان مشاوره و فیلم‌های آموزشی در خصوص اخذ بورسیه CFA
• ارائه رایگان دوره آموزشی زبان تخصصی CFA
• برگزاری آزمون های شبیه سازی آزمون
• آموزش نحوه کار با ماشین حساب و امکان ارائه به دانش پذیران

 

سخن آخر

مدرک CFA یک مدرک بین المللی معتبر در حوزه مالی است که در ایران نیز از استقبال قابل توجهی برخوردار شده است. این آزمون در سه سطح برگزار می شود، هزینه شرکت در آن از 900 تا 1200 دلار به علاوه هزینه 450 دلاری ثبت نام اولیه و با توجه به زمان ثبت نام متفاوت است. رنج حقوقی دارندگان این مدرک در دنیا از 76 هزار تا 225 هزار دلار متغیر است. طبق نظرسنجی های موسسه CFA برای موفقیت در هر کدام از سطح ها، داوطلب لازم هست حدود 300 ساعت به مطالعه بپردازد.

 

برای مشاهده فایل پی دی اف تصویر؛ کلیک کنید.